首先，现有的政策不利于公益小额信贷机构的改制和新建。

    1、对出资人数量要求不合理：目前政策要求有8到10个投资人，甚至限制小股东出资不能超过10%。而国内有社会责任投资理念的投资人不多，对于公益小额信贷机构来说，要凑奇投资者人数是件困难的事情。如果为了凑数而拉帮配，把目标不同的人勉强拼凑到一起，会对机构今后发展造成隐患。而采用关联机构和内部人出面凑数的做法，为君子所不齿。

    2、注册资金门槛越抬越高：中央的意见是500万元就可以注册小额贷款公司，但各省政策水涨船高，四川贫困县已经要求必须有5000万元实收资金。这对于纯商业性小额贷款公司来说并不高，比如浙江一个注册资金2亿元的小额贷款公司，3个月就贷光了。但对于真正面向低端客户的公益小额信贷机构也是勉为其难。例如，孟加拉乡村基金要在四川阿坝投资开办格莱珉模式的小额信贷公司，为当地农牧民提供额度在10000元以下的小额信用贷款，根据其业务计划，第一年最多可以发放1000万元贷款，如果按照规定将5000万元存入帐户，则会有4000万资金闲置，是种浪费，还不如多投资开办几个机构，为更多农户提供服务。

    第二，公益性小额信贷机构的产权和治理结构对改制的障碍

    1、国内公益性小额信贷机构大多是依靠外援或国内慈善资金建立的，而且是社团或基金会等性质的机构，在改制过程中就遇到产权的问题。许多外援项目在结束时没有对产权做明确安排，造成上级管理部门和地方政府之间的扯皮。

    2、由于非政府性质的小额信贷机构必须挂靠地方政府部门，实际由地方政府控制，因此在改制过程中，地方政府的态度成为决定因素，而非小额信贷机构自己所能做主。

    第三、公益小额信贷机构管理层对改制的影响：

    1、公益小额信贷机构的管理人员多数是政府公务员专职或兼职的，从他们的自身利益出发，会对改制的后果进行权衡，如果改制会造成损失，他们会失去积极性甚至抵制。

    2、也由于管理人员大多来自政府系统，不熟悉商业化改制的原则和运做方式，缺少知识和经验，也会影响改制的进程。